Подход SA представляет собой метод расчета минимально требуемого капитала, применяемый в Базель-1 с уточнениями, повышающими рисковую чувствительность. Суть в том, что при таком подходе банк пользуется стандартными оценками риска, установленными в документе Базель-2. По системе Базель-1 стандартные коэффициенты взвешивания на риск присваиваются широким категориям активов: государственной (суверенной), банковской и корпоративной. Например, под весь корпоративный риск предусматривается отчисление в капитал в размере 8 % (то есть 100 % весового коэффициента риска), независимо от кредитного качества заемщика.
Рис. 1.18
В таблице 1.4, согласно системе Базель-2, приведены различные уровни оценки минимально требуемого капитала в зависимости от развитости системы управления рисками в банке [55].
Таблица 1.4
Примечание 97 документа «Базель-2» провозглашает возможность использования так называемого Альтернативного стандартизированного подхода: «По усмотрению национального надзора ревизор может избрать для банка использование Альтернативного стандартизированного подхода (ASA), если банк способен убедить своего ревизора, что этот альтернативный подход предоставляет усовершенствованную базу, например уклонением от двойного учета рисков. Как только банку разрешено использование ASA, ему не будет позволено возвращение к стандартизированному подходу без разрешения его ревизора. Но имеется в виду, что большие диверсифицированные банки на главных рынках будут использовать ASA. По ASA методология начисления капитала под операционный риск аналогична стандартизированному подходу за исключением двух линий бизнеса – розничных и коммерческих банковских услуг…»
И, наконец, в Приложении 9 устанавливается Упрощенный стандартизированный подход (Simplified standardized approach (SSA)). Этот подход не должен восприниматься как отдельный подход для определения регуляторного капитала. В нем лишь собраны простейшие способы вычисления взвешенных на риск активов.
Глава II. Анализ системы управления рисками и безопасностью
Коммерческий банк как динамическая система, включенная в иерархию динамических систем [10], содержит две системы управления процессами функционирования, обеспечивающими: эффективность и безопасность.
В данной главе формируются основы структурно-функционального анализа системы управления банком, способной управлять на количественном уровне численными показателями риска (безопасности) и эффективности. В основу таких систем управления банком положим систему управления банком, синтезированную на структурно-функциональном уровне в главе I. Только в таком единстве возможно оптимальное управление коммерческим банком в случае, когда внешние W и внутренние V факторы риска, изменяясь в широком диапазоне, направлены на создание кризисной ситуации.
2.1. Коммерческие банки и финансовая стабильность макроэкономики
К концу прошлого столетия была осознана необходимость контроля и управления финансовой стабильностью в связи с кризисами финансовой системы, по вине и при участии банков, которые обусловили экономические и социальные потери [51]. Дело в том, что системные банковские кризисы с начала 70-х годов прошлого столетия произошли более чем в 120 странах. Эти кризисы оказали негативное влияние на макроэкономику стран, на их развитие.
В той или иной мере серьезные финансовые кризисы по вине банковской системы происходили в Испании (1977–1985 гг.), Чили и Малайзии (1981–1987 гг.), Венесуэле, Мексике (1994–1998 гг.), Венгрии (1987–1997 гг.), Финляндии (1991–1994 гг.), Турции (1994–1996 гг.), Польше (1991–1999 гг.), Швеции (1990–1993 гг.), России (1998–2002 гг.). Итоги таких процессов: замедление экономического роста; неэффективность финансового посредничества, обусловленного работой банковской системы.
Факторы финансовой дестабилизации в большинстве случаев локализовывались в банковском секторе, который в рыночной экономике является главным каналом финансового посредничества [48–50]. Соответственно, банки являются важнейшим источником потерь финансовых систем, хотя дестабилизация может инициироваться и другими финансовыми учреждениями. Эта уязвимость присуща функциям, которые банки осуществляют.
Нестабильность банковских систем многих стран была связана с действием объективных факторов, главные из которых следующие:
– стремительное развитие технологий, компьютеризация банковского бизнеса и развитие онлайновых форм расчетов, позволяющие перемещать громадные суммы денег в любую точку земного шара практически мгновенно;
– форсированная либерализация движения капиталов, заметное смягчение традиционного для банковской сферы протекционизма, что привело к усилению зависимости национальных банковских систем от внешних факторов риска;
– неуправляемый рост финансовых нововведений (прежде всего деривативов), результатом которого стала диверсификация финансовых услуг, связанная с продвижением принципиально новых банковских продуктов.
От состояния финансовой системы страны с рыночным типом экономики в возрастающей степени зависит макроэкономическая стабильность страны [11].
Отметим, что финансовая система оказывает сильное влияние на макроэкономическую стабильность и нестабильность страны. Макроэкономическая нестабильность страны часто оказывает влияние на международную систему, активизируя ее участие в нейтрализации кризисов отдельной страны.
Факторы риска макроэкономики может создавать банковская система, например в период инфляции, обогащаясь на инфляционных процессах, усиливая их путем изменения кредитной ставки.
Важнейший источник макроэкономической и банковской нестабильности обусловлен неправильным размещением капитала, вследствие неадекватного управления рисками банков.
Факторы, характеризующие макроэкономическую нестабильность, обусловливающие нестабильность для банков в форме волатильности цен на различные активы и изменения в размещении финансовых ресурсов:
– высокая инфляция;
– взлеты и спады экономической активности;
– непоследовательная фискальная политика и т. п.
Банки являются и основным инструментом стабилизационных усилий, и основным источником (хотя и не единственным) уязвимости финансовой системы. Банковская система, если она прочна и подконтрольна, способна хотя бы частично парировать дестабилизацию экономики через использование различных финансовых инструментов с индексированными и/или плавающими ставками. Она же способна, преследуя корыстные цели, зарабатывать на инфляционных процессах, усиливая инфляцию.
Финансовая стабильность экономики страны и стабильность конкретных банков зависит и от макроэкономических факторов, образующих среду банковской деятельности, а также от микроэкономических факторов – внутренней прочности банковской системы и устойчивости каждого фактического банковского холдинга (банковской группы), включающего: банк, его филиалы, вспомогательные дочерние фирмы и целенаправленно сегментированную клиентуру. Внутренние и внешние факторы риска, действуя одновременно, как правило, усиливают друг друга, дестабилизируя финансовую систему. Базельская система предлагает мировому финансовому сообществу развивать и осваивать область знаний, которая остается недостаточно изученной, несмотря на бесспорную важность. Акцент на управление рисками явно усиливается в последние два десятилетия в развитии банковского и корпоративного управления вообще и в рамках перехода на установки соглашения Базель-2, в частности. Таким образом, адекватное минимально достаточное регулирование банковской деятельности и соответствующий внимательный и сбалансированный надзор за банками выступают в числе основных условий обеспечения финансовой стабильности [20].
Устойчивое управление финансовой системой реализуется посредством:
– распределения и нейтрализации рисков;
– обеспечения ликвидности;
– безошибочного макроэкономического и банковского регулирования и неизбыточных надзорных вмешательств;
– корпоративного управления;
– систем мотиваций;
– рыночной дисциплины;
– подбора строения и методов работы регуляторных и надзорных (контролирующих) структур;
– уменьшения ошибок государственного и банковского управления.
Если создана такая система управления, то банковская система способна нейтрализовать либо ослабить кризисы экономической системы. При этом излишне либеральная экономическая политика способна увеличивать инфляцию. Преждевременное внедрение новых финансовых инструментов, управлять которыми рыночная система не научилась, нарушают ее устойчивость.
Функционирование финансовой системы связано с реализацией двух ее важнейших функций, а именно: с неправильной системой мотивации и обеспечением ликвидности. Важными источниками нестабильности являются: ошибочное макроэкономическое и банковское регулирование и избыточные надзорные вмешательства; корпоративное управление (и банковское, и небанковское); система мотиваций; рыночная дисциплина; строение и методы работы регуляторных и надзорных структур, а также ошибки государственного и банковского управления. Опыт многих стран показывает, что банковские кризисы часто следуют за периодами относительно высокой экономической активности, во время которых вероятность резких флуктуаций существенно возрастает. Причиной кризиса может быть также и либерализация банковской системы.